[자산운용] 랩어카운트의 종류

 

 

 

랩어카운트는 고객의 성향에 따라 구성되는 포트폴리오도 다른 개인 맞춤형의 형태를 가지고 있습니다. 하지만 이런 랩어카운트에도 다양한 종류들이 있습니다.

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1. 일반형 (컨설턴트형, 표준형)

랩 매니저가 주식, 채권 등에 투자 및 운용하는 랩어카운트 상품입니다. 가장 일반적인 상품으로 가장 보편화돼있습니다. 랩어카운트 상품을 판매하는 모든 증권사에서 상품 가입이 가능하며 각 증권사마다 운용방식이나 수수료가 다릅니다. 상품정보는 홈페이지나 전화를 통해 알아볼 수 있습니다.

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2. 간접형

랩어카운트 가입 금액의 일정 부분을 펀드에 투자하는 방식의 상품입니다. 펀드와 랩에 둘 다 편입할 수 있습니다. 분산투자의 효과는 있어 안전하나 수익률이 생각보다 낮을 수도 있습니다.

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3. 해외투자형

국내가 아닌 해외 주식 채권 펀드 등에 투자하는 상품입니다. 현재 중국 시장이 주목을 받으면서 중국에

투자하는 랩어카운트 상품이 각광을 받고 있습니다. 펀드 중에서도 브릭스 펀드 등이 유명세를 치른 만큼

성과를 거두지 못했습니다.

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4. 맞춤형

고객이 원하는 종목에 원하는 투자 비율로 투자해 수익을 내는 방식입니다. 맞춤형이라고 해서 무조건

고객의 요구 사항을 다 들어주는 것은 아닙니다. 정해진 틀 안에서 조율을 하는 것입니다. 맞춤형은 자신

에게 만족감만 줄 뿐 수익에는 큰 기대를 하지 않는 것이 좋습니다.

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5. 리서치형

리서치 센터에서 조사해 포트폴리오를 구성하는 상품입니다. 리서치 센터 애널리스트들의 조사 자료를 토대로 리서치 센터장이나 운용력들이 종목을 찾아 투자하는 방식입니다.

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6. PB형

PB가 포트폴리오를 구성을 하는 상품으로 PB가 종목을 구성합니다. 웬만한 실력자가 아닌 PB들은 쉽게 접근하기 힘든 상품으로 상담받기를 원한다면 상위 랭크되어 있는 PB들에게 상담하여 가입하는 것이 좋습니다.

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7. 자문형

자문사의 지문을 받아 포트폴리오를 구성하고 운용하는 상품입니다. 2010년 기준으로 약 15곳의 증권사에서 판매 중이며 가장 인기 있는 랩어카운트 상품이기도 합니다. 향후 지속적인 증가 추세를 보일 것으로 예상됩니다.

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8. 적립형 (펀드형)

펀드처럼 매월 일정 금액 이상씩 납입해 그 돈으로 종목을 매수하는 방식입니다. 펀드와 비슷한 운영방식이라 생각될지도 모르겠지만 운용 종목에서 랩어카운트 종목과 같은 방식으로 운영되므로 적은 종목에 집중 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 하지만 적립식이므로 매달 수익률이 달라질 수 있다는 점을 명심해야 합니다.

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9. 수시입출금형

원금과 이자를 매일 정산해 재투자하므로 투자금액이 복리로 운용되는 효과를 볼 수 있는 상품으로 당일 입출금이 가능합니다. 최소 가입 금액은 300만 원입니다.

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10. 종합 자산관리형

당사 지점 일임 투자사들이 관리하는 자산관리형 랩으로 일반형 랩과 비슷하다고 보면 되지만 지접의 일임투자자들의 밀착 관리로 고객의 자산을 종합적으로 구성해 관리해줍니다.

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11. 채권형

신용등급이 일정 등급 이상인 회사채와 수익성 있는 RP 등에 투자하는 것입니다. 채권의 발행 단계에서 매수해 만기 시까지 보유하는 매수 후 보유 (Buy & Holding) 전략을 구사합니다. 채권에 투자하는 만큼

안정적이지만 수익에서 큰 기대를 하면 안 됩니다. 주로 고액 자산가들이 하는 방법입니다.